Acta academica karviniensia 2012, 12(2):61-75 | DOI: 10.25142/aak.2012.023
DŮSLEDKY IMPLEMENTACE SMĚRNICE MiFID PRO JEDNÁNÍ OBCHODNÍKŮ S CENNÝMI PAPÍRY VE VZTAHU KE KLIENTŮM
- Ing. Lucie Meixnerová, Ústav doktorských studií, kombinovaná forma studia, Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné, Slezská univerzita v Opavě
- Zaměstnavatel: Citibank Europe plc, organizační složka, Nádražní 11, 700 39, Ostrava
- Adresa pro zasílání korespondence: Maková 1374/10, 725 25, Ostrava - Polanka nad Odrou, luciemeixnerova@seznam.cz
The Markets in Financial Instruments Directive (MiFID), was come into force in November 2007 and broadens the scope of both services and financial instruments covered previously by the Investment Services Directive (ISD). MiFID sets out new policies, processes and the conduct of business rules with clients and controls around how an investment firm works on a daily basis with clients. These rules are differ depending on the classification of the clients themselves (retail client, professional client or eligible counterparty). MiFID sets out the basic information requirements and fiduciary duties of investment firms towars their customers. The objective of this document is to describe the Investments Sales process for non-professional clients including of providing respective investment services to such clients.
Keywords: The Markets in Financial Instruments Directive or MiFID, non-professional client, securities trader, investment profile, suitability test, appropriateness test
JEL classification: G21, G24
Published: June 30, 2012 Show citation
References
- Akcie a investice. Zdroj: Fio banka, cit 27. únor 2011, http://www.fio.cz/akcie-investice/chci-spravu-portfolia.
- Citibank. Zdroj: Citibank Europe plc, organizační složka, cit 2. července 2012, http://www.citibank.cz/czech/gcb/personal_banking/czech/investment/investice.htm?icid=LINK-INV-HP-TOPMENU.
- European commission. Zdroj: European commission, cit 27. únor 2011, http://ec.europa.eu/internal_market/securities/isd/index_en.htm.
- Informace o směrnici MiFID. Zdroj: Volksbank, cit 27. únor 2011, http://www.volksbank.cz/vb/jnp/cz/podnikatele/investovani/cz-podnikatele-ivestovani-mifid.html.
- Informace pro klienty dle MiFID. Zdroj: ČSOB, cit 27. únor 2011, http://www.csob.cz/cz/Csob/O-CSOB/Povinne-informace/Stranky/Informace-MIFID.aspx.
- Licencovaní obchodníci s cennými papíry. Zdroj: Finance, cit 27. únor 2011, http://www.finance.cz/kapitalovy-trh/seznamy/obchodnici/.
- MiFID. Zdroj: Česká spořitelna, a.s., cit 27. únor 2011, http://www.csas.cz/banka/content/inet/internet/cs/sc_2863.xml.
- MiFID. Zdroj: GE Money bank, cit 27. únor 2011, http://www.gemoney.cz/ge/cz/1/investovani/mifid.
- MiFID: Průvodce spotřebitele. Zdroj: ČNB, cit 27. únor 2011, http://www.cnb.cz/miranda2/export/sites/www.cnb.cz/cs/spotrebitel/ochrana_spotrebitele/MiFID_CZ.pdf.
- Pravidla pro provádění pokynů. Zdroj: Komerční banka, a.s., cit 27. únor 2011, http://www.kb.cz/cs/informace-k-mifid/pravidla-pro-provadeni-pokynu/index.shtml.
- Působnost a definice. Zdroj: Ministerstvo financí ČR, cit 27. únor 2011, http://www.mfcr.cz/cps/rde/xbcr/mfcr/Konzultacni_material_MF-MiFID-lstpd2006_C_pdf.pdf.
- Směrnice o trzích finančních nástrojů (MiFID - nová pravidla pro kapitálový trh. Zdroj: Ministerstvo financí ČR, cit 27. únor 2011, http://www.mfcr.cz/cps/rde/xchg/mfcr/xsl/kap_trh_mifid_28136.html?year=PRESENT.
- Take a balanced approached. Zdroj: Deloitte Česká republika, cit. 27. únor 2011, http://www.deloitte.com/assets/Dcom-CzechRepublic/Local%20Assets/Documents/cz(en)_mifid_balance_160407.pdf.
- Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, Zdroj: Ministerstvo financí České republiky, cit. 27. únor 2011 http://www.mfcr.cz/cps/rde/xbcr/mfcr/ZPKT_uplne_zneni2_pdf.pdf.